Microsoft solo ha trabajado 17.4 billones de dólares con una empresa de centros de datos protegidos por NVIDI.
Dado que la inteligencia artificial (IA) atrapó la imaginación de Wall Street, los inversores comienzan a inversores más allá de «siete maravillosos». Este año hay dos nombres que han sido cada vez más Liradino y Coreweave.
A diferencia de los títulos que dominan los títulos, Oracle y CoreWeave, hacen su tallado de nicho en la capa de infraestructura del ecosistema de IA. Es una opción fácil de identificar, pero también una misión crítica: proporcionar acceso a GPU basadas en la nube. Estos chips – principalmente diseñados Nvidia y Micro dispositivos avanzados – El suministro se limita en gran parte porque las compañías más grandes del mundo absorben.
Los desequilibrios de suministro han creado una opción al proporcionar el desarrollo del modelo AI como GPU. Modelo de negocio que permite a la empresa alquilar la capacidad de los chips a través de la infraestructura en la nube. Para las empresas que no pueden asegurar directamente la GPU, los servicios de infraestructura son ahorro de tiempo y rentabilidad.
En el fondo, sin embargo, puede ser pequeño, capaz de competir con Oracle y CoreWeave como GPU. Exploremos cómo Grupo de Nebio (NBIS 5.54%Diagnósticos Los titulares están interrumpiendo y por qué es un momento interesante echar un vistazo a su stock de cartera.
17.4 billones de razones para prestar mucha atención a Naus
La semana pasada, Nebius anuncia de cinco años, 17.4 billones de dólares en el acuerdo de infraestructura Microsoft. Como referencia, hasta este punto, la gerencia de Nabius guió $ 1.1 mil millones en diciembre Rening Rening Ingreso (ARR). Hice hincapié en cuánto es este contrato en términos de escala y duración.
Microsoft Deal no contiene a Nebius con compañeros de clase como Oracle y CoreWeave, el diálogo de infraestructura de IA, sino también validado como validación, que su tecnología es lo suficientemente fuerte como para cumplir con los estándares de un hiperscalador.
Para Microsoft, la colaboración es igualmente estratégica. GPU confirma la capacidad del centro de datos, sin extender Microsoft sin extender su infraestructura sin extender su infraestructura o el presupuesto (CAPEX) del presupuesto y la ejecución.
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¿Por qué es este problema para los inversores?
La inversión de IA no es una tendencia cíclica: es un cambio estructural. Las empresas están estableciendo aplicaciones en la producción de velocidad sin precedentes, están escalando una carga de trabajo rápida y creando nuevos casos de uso en áreas como robótica y sistemas autónomos.
Para las empresas que suministran el ecosistema cada vez más complejo, estas dinámicas crean colas laicos permanentes. Como bandera de clientes de Microsoft, la infraestructura de AI de Nebius se establece dentro de la base posterior.
¿Nebio es un stock en este momento?
Si anuncia la cooperación con Microsoft, las acciones de Nebius aumentaron en aproximadamente un 39% de esta escritura a mano (16 de septiembre). Con este momento, es natural preguntar si el stock ha sido costoso. Para responder a esto, ayuda a poner su evaluación en el contexto.
Antes de Microsoft Deal, Nebius conduce $ 1.1 mil millones al final del año. Si estoy comprometido a $ 17.4 mil millones en Microsoft durante cinco años (2026 a 2031), agrega $ 3.5 mil millones cada año.
Contra el capó actual del mercado de $ 21.3 billones, la relación de ventas de acciones de Nebius (P / S) 4.6 (P / S) participó. En la portada, parece significativo para compañeros de clase como Oracle y CoreWeave.
Datos de relación ORCL PS por YCharts
Dicho esto, hay cuevas importantes a considerar. Mi estudio no supone que la atrición del cliente no sea en los próximos años, esto no es real debido a presiones competitivas. Como Nebius puede continuar ganando contratos a gran escala, tiene sentido esperar algunos cursos de clientes.
Además, la base del futuro de Naus de los ingresos actuales de Oracle y CoreWeave no es una manzana de Apple. Oracle, por ejemplo, ha ingresado una nube de $ 300 millones con OpenAI. Mientras tanto, CoreWeave también está múltiple, vinculado a OpenAI. El problema es que el propio OpenAi no tiene que financiar completamente estos acuerdos en su saldo en efectivo, dejando preguntas sobre su viabilidad.
En resumen, Nebio parece relacionado con sus compañeros de clase, pero el paisaje está evolucionando rápidamente y con los movimientos de las partes. Es más portátil que Nebius esté ganando importantes negocios con sus compañeros de clase.
A mis ojos, esta validación de la demanda continua de la demanda estructural que el Nebio convierte una compra convincente y las narraciones de la infraestructura de IA continúan extendiéndose.
Adam Spataacco tiene posiciones de Microsoft y Nvidia. Motley Fool tiene posiciones y recomendados dispositivos avanzados de Microsoft, Nvidia y Oacle Micro. Motley Fool recomienda el equipo de Nebius y recomienda las siguientes opciones: Long enero de 2026 llama a $ 395 en Microsoft y $ 2026 en Microsoft. Motley Fool tiene una política de divulgación.
